ШИРОКИЙ ШАГ «ЭСА» НА РЫНКЕ КАПИТАЛА
«Свет в дома» может подаваться не только в виде электроэнергии
Под занавес 2023 года «ход конем» сделала известная компания «Электрические сети Армении» («ЭСА») – крупнейший работодатель страны, входящий в группу компаний «Ташир» и подающий свет в дома (и не только) более чем миллиону абонентов. 18 декабря в столичном Dvin Music Hall-е в присутствии многочисленных гостей состоялась торжественная церемония, возвещающая о самом объемном в Армении выпуске (эмиссия) корпоративных драмовых облигаций. Организатором размещения эмиссии и маркетмейкером ценных бумаг стало ЗАО «Америабанк». «Осветим жизнь вместе!», - мероприятие прошло под этим жизнеутверждающим слоганом...
КОМПАНИЯ ВПЕРВЫЕ ВЫХОДИТ СО СВОИМИ ОБЛИГАЦИЯМИ НА РЫНОК КАПИТАЛА АРМЕНИИ, планируя сразу разместить облигации на внушительную общую сумму в 32 млрд драмов под 11,4% годовых со сроком погашения 3 года и купонными выплатами раз в полгода. Можно сказать, что теперь компания распределяет/размещает не только электроэнергию, но и… ценные бумаги.
- Полученный в результате эмиссии и продажи облигаций капитал пойдет на диверсификацию с целью избежать валютных рисков наших кредитных обязательств (к долларовому портфелю добавляется драмовый), а также обеспечит продолжение инвестиционной программы компании, которая направлена на сокращение потерь электроэнергии, расширение распределительной сети, уменьшение операционных расходов, улучшение качества обслуживания, подключение к электросети новых абонентов, модернизацию систем учета электроэнергии, - поделился видами на использование привлеченного капитала генеральный директор ЗАО «Электрические сети Армении» Карен АРУТЮНЯН.
Как видно, планы у компании весьма амбициозные, и их позволят реализовать привлеченные с рынка капитала финансовые средства. «ЭСА» уже вложили в свои проекты порядка $400 млн, и сейчас в компании готовят новую инвестиционную программу на 10 лет. Кстати, на вопрос корр. «ГА», имеются ли у компании планы выхода на IPO (первичное публичное предложение акций. – А.А.), гендиректор сообщил, что у каждого закрытого АО в какой-то момент может появиться намерение преобразоваться в открытую компанию, выпустив на публичный рынок свои акции, но пока у них такого решения нет.
Как подчеркнул К. Арутюнян, размещение облигаций будет способствовать развитию рынка капитала, поскольку компания имеет твердые гарантии финансовой стабильности. И хотя основными потенциальными покупателями облигаций в данном случае видятся институциональные инвесторы, то есть комбанки, страховые компании, пенсионные фонды и т.д., процесс их приобретения максимально упрощен и для физлиц.
«Америабанк, который мы выбрали в качестве организатора размещения эмиссии наших облигаций, имеет очень хороший продукт, когда с помощью электронного приложения банка любое физлицо может без излишней волокиты приобрести облигации (об этом подробнее чуть ниже. – А.А.). И на сегодня мы уже имеем довольно приличную сумму привлеченных таким способом средств именно от физлиц», - пояснил К. Арутюнян.
НАДО СКАЗАТЬ, «ЭСА», ИМЕЯ ОДИН ИЗ САМЫХ ВЫСОКИХ В РЕГИОНЕ КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ, присвоенных международными рейтинговыми агентствами (Moody’s), давно имели возможность привлечь финансовые средства на привлекательных условиях, но решение было принято именно сейчас. На вопрос корр. «ГА», находят ли в компании, что выпуск ценных бумаг выгоднее банковских кредитов, гендиректор «ЭСА» ответил, что в обоих случаях речь идет о заемных средствах, но в настоящий момент привлечение финансов путем выпуска и размещения облигаций было признано в компании более предпочтительным. На дополнительный вопрос, возникают ли у компании в связи с эмиссией облигаций дополнительные обязательства по публичному раскрытию балансовых и иных хозяйственных показателей, К. Арутюнян заявил, что требуемую по закону экономическую информацию они предоставляли каждый год и раньше.
В свою очередь, председатель Директората – Генеральный директор Америабанка Артак АНЕСЯН подчеркнул важность эмиссии облигаций «ЭСА» ее беспрецедентным объемом, а также, словно бы в продолжение отмечаемого в этом году 30-летия армянской национальной валюты, номинированием ценных бумаг в драмах, что способствует росту доверия к нашей нацвалюте и повышению инвестиционной привлекательности Армении. «Мы, будучи организатором и маркетмейкером облигаций, будем обеспечивать для их обращения также вторичный рынок (с ежедневными котировками на фондовой бирже), поэтому очень надеемся, что это будет способствовать развитию рынка капитала, а также, почему бы и нет, созданию интереса у потенциальных новых эмитентов и инвесторов», - поделился он своими надеждами.
- Несмотря на то, что облигации в основном ориентированы на институциональных инвесторов, однако мы в Америабанке создали приложение MyAmeria с платформой MyInvest, посредством которой любой желающий, в том числе физлица, могут в полностью автоматизированном режиме онлайн приобрести облигации и акции, в том числе через 30 международных площадок в различных странах покупать и продавать различные ценные бумаги, - сказал А. Анесян.
На вопрос корр. «ГА», что ему подсказывает богатый опыт размещения в Армении как облигаций, так и акций в плане развития у нас рынка капитала, г-н Анесян ответил: «Знаете, каждое подобное событие – это еще один шаг к становлению развитого рынка капитала. Тут еще много работы, поскольку должно сформироваться доверие к подобным инструментам – и не только со стороны институциональных инвесторов, но и общества, отдельных физлиц, которые должны почувствовать интерес, вкус не только к традиционным вкладам, но и к альтернативным способам вложений, для чего в стране, конечно, должен быть высокий уровень сбережений. Разнообразие инструментов вложения свободных средств должно быть нашей общей целью».
Прав А. Анесян: всемерное развитие рынка капитала открывает перед людьми больше возможностей для вложения своих средств, создает альтернативу традиционным банковским вкладам. Выход компаний на фондовую биржу со своими ценными бумагами и наличие множества мелких и средних владельцев облигаций и акций позволят, помимо всего прочего, существенно улучшить качество корпоративного управления в стране. Так происходит в любой развитой стране мира. И с этой точки зрения, мероприятие в Dvin Music Hall-е также невозможно переоценить.
ПОСЛЕДНИЕ ОТ АВТОРА
-
2024-04-29 11:54
Кто в здравом уме передает контроль над магистралями другому государству? Правительство Пашиняна пытается внушить нам, что речь идет всего лишь о небольших территориальных уступках в Тавуше, которые, как было сказано и во многих других случаях, не имеют для Армении ключевого значения. Вспомним якобы "непритязательный" Шуши, "бесхозные" заснеженные вершины Ишханасара, "бесхозное" озеро Сев Лич…
-
2024-04-29 11:14
"ГА" уже несколько раз обращался к загадочной истории взлета, начиная с ноября прошлого года, промышленности Армении, которая годами находилась в депрессивном состоянии. Промкомплекс по итогам 1-го квартала этого года продемонстрировал двузначный рост на уровне 130,4% и стал настоящим локомотивом армянской экономики…
-
2024-04-27 11:51
Самый дешевый билет в Топ-1000 налогоплательщиков стоит 70 млн драмов Опубликованный 25 апреля Комитетом госдоходов Армении перечень тысячи крупнейших налогоплательщиков страны по итогам января-марта этого года простирается от захватившей лидерство компании-импортера модных гаджетов Mobile Center Art (выплатила в госбюджет в общей сложности чуть более 19,9 млрд драмов - в основном по линии НДС) до замкнувшей топ-1000 малоизвестной фирмы "Си Кью Джи Ай МА" с выплатой в госказну менее 70 млн драмов…
-
2024-04-27 10:37
Как вчерашние пламенные "революционеры" превратились в сытых бюргеров Как выяснилось на заседании правительства 25 апреля, Тавуш для властей является полигоном не только для территориальных сокращений, но и полем для экспериментов в сфере образования. Возможно, представленный министром образования, науки, культуры и спорта Жанной Андреасян пилотный проект, по которому выпускные экзамены в школах области станут основой, с учетом полученных баллов, для вступительных экзаменов в вузы, призван подчеркнуть трогательную заботу властей о тавушских школьниках выпускных классов, выступив, по замыслу властей, своеобразной, хотя и жалкой, компенсацией территориальных потерь страны…