О ценностях вечных и преходящих
В становящемся день ото дня этом все более беспокойном мире способов сохранения своих сбережений в Армении по-прежнему предлагается немного. Среди возможных, более или менее понятных населению вариантов, значатся банковские вклады, государственные и корпоративные облигации, перевод средств из одной валюты в другую, вложения в недвижимость и драгоценности.
Конечно, теоретически существуют и другие, более экзотические возможности — например, инвестиции в антиквариат, в редких животных или коллекционирование марок, произведений искусства. В данной статье к ним мы обращаться не будем, так как подобного рода финансовые вложения никогда не станут массовыми, поскольку требуют специальных знаний и навыков. Мы пока не будем касаться и операций на фондовом рынке с покупкой-продажей акций приглянувшихся компаний, имея в виду, что это скорее дело будущего — возможно, не столь уж и отдаленного — с приходом на армянский рынок опытного скандинавского биржевого оператора ОМХ (О-Эм-Экс), приобретениями которого стали Армянская фондовая биржа (ArmEx) и Центральный депозитарий РА.
Пристроить… 44 миллиона
Как бы то ни было, любые операции с финансовыми средствами различаются по степени риска вложений и объему предполагаемого (потенциального) дохода, причем между двумя этими параметрами связь прямо пропорциональная: чем сильнее рискует инвестор, тем большим может оказаться доход — и наоборот. Если, скажем, посмотреть с этой точки зрения на государственные и корпоративные облигации, можно констатировать, во-первых, что первые практически безрисковые, но малодоходные, а вот годовая доходность по некоторым корпоративным облигациям может достигать и даже превышать 10% ("АрмРосгазпром", "Валлетта", "Эй-Си-Пи"). Но, во-вторых, необходимо учитывать, что с корпоративных облигаций, согласно закону, взимается подоходный налог, а вот ГКО освобождены от налогообложения.
Теперь взглянем с той же точки зрения на банковские вклады. В условиях все более ужесточающейся конкуренции банки с целью привлечь денежные средства населения вынуждены повышать процентные ставки по депозитам — и на сегодня, поместив вклад (драмовый) всего на один год, можно рассчитывать на доход и в 9%, и в 10%. Раньше, чтобы иметь такую доходность, о своих денежках пришлось бы "забыть" на срок вдвое больше. При этом, как и в случае с облигациями, следует помнить о достаточно высоком уровне инфляции, которая "съедает" не менее доброй половины ваших доходов.
Что же касается риска при банковских вкладах, то, если действовать грамотно, его можно и вовсе нейтрализовать. Дело в том, что в 2005 году в Армении, согласно Закону РА "О гарантировании компенсации банковских вкладов физических лиц", основан Фонд гарантирования компенсации вкладов, участие в котором всех комбанков Армении носит обязательный характер. Эти самые банки регулярно отчисляют в фонд определенные средства с тем, чтобы в случае, если какому-либо банку "не поздоровится" и он столкнется с трудностями при возврате денег вкладчикам, средства фонда гарантировали бы 100%-ный возврат вкладов объемом 2 млн драмов (если вклад валютный, то гарантированная сумма компенсации эквивалентна 1 млн драмов). С учетом того, что в республике на сегодня действуют 22 комбанка, любой человек может безо всякого риска разместить в каждом из них по 2 млн драмов, в целом "пристроив" таким образом уже довольно внушительную сумму в размере 44 млн драмов.
Кстати, согласно недавно обнародованному фондом отчету о годовой (2007г.) деятельности, в последние годы количество и объем банковских вкладов в Армении значительно выросли, что, по мнению руководителей фонда, в определенной степени обусловлено и наличием указанной структуры, которая, между прочим, имеется в 90 странах мира. Так, в прошлом году по сравнению с 2006г. средняя величина банковских вкладов физлиц возросла на 56,827.2 млн драмов (или на 41,9%), в 4-м квартале 2007 года составив 192,546.4 млн драмов. В течение 2007 года число вкладчиков, чьи вклады гарантированны (то есть, повторимся, не превышают 2 млн драмов или эквивалента 1 млн драмов в валюте), увеличилось на 139120 и по состоянию на конец прошлого года составили свыше 526 тысяч вкладчиков (без учета армянских вкладчиков бывшего Сбербанка СССР, ныне состоящих на учете в "ВТБ-Армения Банке"). Таким образом, в конце 2007 года средняя величина банковских вкладов 97,2% вкладчиков не превышала максимальную величину (2 млн драмов) гарантированной со стороны фонда суммы, то есть, иными словами, абсолютное большинство вкладов полностью гарантированно.
"Золото-брильянты" не помешают
Теперь обратимся к золоту, которое все последние годы устойчиво дорожает (не считая кратковременных "технических колебаний"), что в какой-то степени связано с девальвацией американской валюты по отношению к другим мировым валютам. Чувствуя нарастающую непредсказуемость доллара, крупные международные инвесторы переводят свои средства из долларовых активов в другие, в числе которых и так называемые вечные ценности.
Так, за несколько последних лет цена на благородный металл выросла в 2,5 раза, ныне штурмуя рубеж в $850 за унцию. Люди "чухнули" — и в результате резко увеличился спрос на массивные золотые изделия без каких-либо "изысков" в виде разных "камешков" и прочей ювелирной атрибутики. Кстати, о "камешках". Ухудшение мировой конъюнктуры на рынке алмазов-бриллиантов и ослабление курса доллара сильно подпортили настроение топ-менеджеров алмазообрабатывающих компаний (абсолютное большинство из них просто приостановили профильную деятельность), которые не устают жаловаться, ссылаясь на два вышеуказанных обстоятельства, на свою тяжелую и неблагодарную жизнь. Между тем им стоило бы повнимательнее приглядеться к "узким" местам на собственном производстве.
Дело в том, что в последний год на черном и сером рынках Армении объявляются бриллианты весьма высокого качества, которые между тем продаются по явно и сильно заниженным ценам, что еще более ухудшает рынок, ведет к его перекосу. Как нам удалось выяснить, работники крупных алмазообрабатывающих предприятий республики в свое время научились нехудо реализовывать мошенническую схему подмены ограняемых в компаниях алмазов. Они проносили на рабочее место свой бриллиант и на каком-то этапе ловко "вбрасывали" его в технологический цикл, изымая из него похожий заводской "камешек" — разумеется, и величиной, и качеством превосходящий собственный. Далее краденый товар оказывается на золотых рынках, причем владельцам выгоднее продать его по цене, в несколько раз меньше рыночной: навар в любом случае получается солидный…
(Продолжение темы в ближайших номерах "ГА")