По итогам первых 5 месяцев с.г. финансовая система страны зафиксировала положительные показатели. Кредитование экономики растет, надежность и устойчивость банков и системы в целом повышаются, уровень просроченных кредитов — вполне приемлемый. Такие итоги подвел на пресс-конференции глава Центрального банка РА Артур ДЖАВАДЯН…
ВО-ПЕРВЫХ, В ЯНВАРЕ-МАЕ КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ АРМЕНИИ УВЕЛИЧИЛСЯ НА 17% и дорос до 30% ВВП. Это весьма неплохой показатель с учетом того, что несколько лет назад он составлял всего 10%. Банковские активы также увеличились, то есть возросли устойчивость банков и их иммунитет к возможным стрессовым ситуациям. "По итогам первых пяти месяцев этого года уровень финансового посредничества (активы банковской системы по отношению к ВВП. — Ред.) составил 50%, что является довольно высоким показателем для развивающейся финансовой системы. В конце 90-х этот индикатор составлял 13-14%", — сравнил главный банкир Армении. Приемлемым является и процент "плохих" кредитов — 3,4%, что вполне удобоваримо для высокоприбыльной финансовой системы Армении. Кредитование экономики растет беспрецедентными темпами, несмотря на то что ставка рефинансирования постоянно повышается. А.Джавадян отмечает, что если бы не жесткая монетарная политика, то объемы кредитования возросли бы еще больше.
С другой стороны, повышая стоимость драма, ЦБ не может существенно влиять на кредитование в валюте. А последних-то и выдано больше, чем в драмах. Очистить систему от долларов Центробанку все никак не удается, хотя за последний год "зеленые" несколько сдали позиции, но это всего лишь результат жестких нормативов, с помощью которых ЦБ пытается освободить рынок от засилья долларов. Видимо, ожидания у главного банка были побольше, однако удешевление национальной валюты стимулирует долларизацию. Чем выше стоимость долларов, тем охотнее население хранит сбережения в валюте. В связи с этим ЦБ проводит весьма осторожную политику, чтобы непродуманными заявлениями не стимулировать нежелательные ожидания на рынке.
А.Джавадян сообщил, что существенно возрос портфель сельхозкредитования, составив 65,3 млрд драмов против 47,6 млрд в прошлом году. "По правительственной программе льготного кредитования уже размещены 7,5 млрд драмов, которые получили 12 тыс. фермерских хозяйств. Как известно, кредиты выданы под 14% годовых, из коих правительство субсидирует 4% в относительно благополучных общинах и 6% — в бедных. По последней категории выдано 13-15% кредитов", — сообщил А.Джавадян. Он также заметил, что ЦБ предложит правительству ближе к осени продолжить программу, поскольку спрос на льготные кредиты большой.
ЧТО КАСАЕТСЯ ТРУДНОСТЕЙ, СВЯЗАННЫХ С ВОЗВРАЩЕНИЕМ КРЕДИТОВ ПОСТРАДАВШИМИ от природно-климатических условий фермерскими хозяйствами, то Джавадян отрицательно относится к идее реструктуризации этих кредитов. "Есть один приемлемый метод. Пострадавшим от природных явлений хозяйствам могут быть выданы новые кредиты — более крупные и на более мягких условиях, чтобы они закрыли прежние долги и получили возможность новых инвестиций", — отметил финансист.
Поводом для созыва пресс-конференции в принципе являлась тема кредитования малого и среднего предпринимательства (МСП) — в частности, из средств российского антикризисного (стабилизационного) кредита в $500 млн. Примерно треть этой суммы была предоставлена 17 банкам для выдачи кредитов субъектам МСП. Посредством банковской системы экономика Армении получила порядка 66,5 млрд драмов. По оценке А.Джавадяна, эти средства были размещены довольно эффективно. В рамках программы было предоставлено 3,7 тыс. кредитов представителям различных сфер экономики, в том числе более 2,5 тыс. кредитов — сфере МСП, где средний размер кредитов составляет порядка 14 млн драмов. "Многоступенчатая система контроля за расходованием средств позволила нам обеспечить высокую степень целевого финансирования. В случае, если банки предоставляли кредиты, не отвечающие нашим требованиям, мы не финансировали эти кредиты, а то и вовсе отзывали деньги", — отметил Джавадян.
БЛАГОДАРЯ МУЛЬТИПЛИКАТИВНОМУ ЭФФЕКТУ КРЕДИТОВАНИЯ ОБЪЕМ ПОРТФЕЛЯ УЖЕ ПРЕВЫСИЛ 80 МЛРД ДРАМОВ, сообщил он. Деньги предоставляются банкам по процентной ставке рефинансирования, которая сейчас составляет 8,5%, а конечную для потребителя процентную ставку определяют сами банки, исходя из рыночных мотиваций. "Все риски по возвращению кредитов банки несут сами: у государства в этом смысле никаких рисков нет. Хотя и процент "плохих" кредитов — хороший: он не достигает и 2%", — сообщил Джавадян. В целом порядка 60% российского кредита было направлено на повторное кредитование, лишь 40% средств правительство потратило на социальные и иные расходы. Это позволяет предположить, что за 15 лет (на этот срок выдан кредит) все $500 млн будут возвращены не за счет госбюджета, а будут заработаны по процентам от оборота средств.
Можно констатировать, что финансовая система Армении не только восстанавливается после кризиса, но, благодаря стимулированию и верно поставленным регулятором векторам развития, набирает серьезные обороты. Хотя на пути оптимального управления денежной системой есть еще немало препятствий: валютный поток из-за рубежа и чрезмерная долларизация.
